Histoire

Advanced Finance & Investment Group (« AFIG Funds ») est un gestionnaire de fonds en capital-investissement de premier plan, fondé en 2006 et effectuant des investissements en capital-croissance dans des sociétés opérant dans divers secteurs en Afrique de l’Ouest, centrale et de l’Est. La Société a une philosophie d’investissement articulée autour des entrepreneurs locaux à travers l’apport de financement et de support technique et leur propulsion au rang de leaders régionaux et mondiaux. AFIG Funds est une société légalement constituée à Maurice, avec son bureau principal à Dakar. La présence régionale d’AFIG Funds le place au cœur de ses marchés.

Aujourd’hui, AFIG Funds gère environ $267 millions d’actifs sous gestion répartis entre deux fonds de capital développement. Notre bilan nous place parmi les plus performants gestionnaires de fonds africains. Grâce à son équipe d’investissement de classe mondiale, AFIG Funds a investi dans 16 sociétés opérant dans 13 pays à travers l’Afrique.

L’équipe AFIG Funds est composée de professionnels expérimentés basés en Afrique qui ont collectivement plus de 100 ans d’expérience collective africaine, viennent de 10 pays et parlent 10 langues. La diversité de l’équipe permet à AFIG Funds de bénéficier d’une bonne intégration dans culture locale, de réseaux professionnels locaux et d’une compréhension des facteurs locaux qui influencent la réalité des investissements. Les membres de notre équipe possèdent une vaste expérience des finances, de la comptabilité, du droit et de l’exécution opérationnelle, ce qui lui permet de soutenir activement la direction des sociétés de portefeuille dans l’exécution de la stratégie et la réalisation de plans d’expansion. Nous mettons à l’œuvre notre volonté d’être chez nous partout où nous investissons, et sommes ainsi à l’aise pour opérer partout en Afrique anglophone et francophone.

Parmi les investisseurs d’AFIG Funds se retrouvent certains des investisseurs les plus actifs dans le capital-investissement africain: la Banque Africaine de Développement, Africa Re, BII (ex CDC), DEG, BEI, Finnfund, SFI, Old Mutual, Pinebridge Investments, Swedfund, etc.

European Investment Bank
African Development Bank
African Reinsurance Corporation
British International Investment

Les Fonds

Atlantic Coast Regional Fund (“ACRF”)

Atlantic Coast Regional Fund («ACRF») est un fonds régional de $ 122 millions, lancé en 2008 pour accélérer la croissance the champions locaux. Le fonds cible des entreprises à forte croissance opérant dans 29 pays d’Afrique de l’Ouest et du Centre, de préférence avec une portée régionale.

ACRF investit dans tous les secteurs sans distinction, avec un accent particulier mis sur les entreprises industrielles, les institutions financières et les sociétés investissant dans les infrastructures et les secteurs qui y sont liés. Les entreprises ciblées sont matures et génèrent des flux de liquidité récurrents, opèrent dans des secteurs à forte valeur ajoutée, et/ou jouissent d’une situation dominante sur leur marché. De plus, les sociétés ciblées doivent se prévaloir de références en termes de compétences managériales, de performances satisfaisantes et mesurables et d’un business plan solide.

AFIG Fund II LP (“Fund II”)

AFIG Fund II est un fonds de $ 135 millions, lancé en 2016 pour investir dans des sociétés africaines ayant le potentiel de devenir des champions régionaux. Le Fonds II investit dans divers secteurs, notamment les services financiers, l’industrie légère, les biens de consommation courante (FMCG), l’agro-industrie et bien d’autres encore. AFIG Fund II couvre 32 pays d’Afrique de l’Ouest, du Centre et de l’Est. La taille du ticket d’investissement varie de $ 5 millions à $ 20 millions.

Stratégie d’investissement

La stratégie d’AFIG Funds est de cibler les entreprises africaines de taille moyenne, à fort potentiel de croissance régionale. Notre couverture géographique s’étend a 32 pays d’Afrique de l’Ouest, du Centre et de l’Est. Nous cherchons à investir entre 5 et 20 millions de dollars par entreprise, avec des instruments de capitaux propres et de quasi-capitaux généralement minoritaires.

La stratégie d’investissement, qui est l’application pratique de notre philosophie, repose sur :

Une Empreinte Locale

Une présence, une connaissance et un réseau locaux.

Des Partenariats Stratégiques

Des partenariats stratégiques conçus pour faciliter l’identification de sociétés cibles et maximiser l’impact et la contribution aux sociétés déjà dans notre portefeuille.

Une Expertise Reconnue

L’expertise financière et l’expérience accumulées par l’équipe de gestion d’AFIG.

Processus d'investissement

Our investment process is characterized by:

Notre processus d’investissement possède les caractéristiques suivantes :

  • Sélection rigoureuse des investissements.
  • Identification précoce et Gestion rapprochée des risques opérationnels et commerciaux
  • Négociations de clauses et conditions d’investissements favorables.
  • Maximisation et diversification des options de sortie / liquidité

Nous suivons en général une approche hiérarchique descendante, en commençant par une analyse minutieuse des tendances économiques de la région qui rendent certains secteurs attrayants. En utilisant nos relations d’affaires locales, notre équipe analyse ensuite les compagnies dans ces secteurs afin d’identifier les meilleurs candidats pour un investissement potentiel. Les sociétés que nous ciblons doivent être des leaders sur le plan local et posséder des atouts importants quant à leur capacité de croissance et de création de valeur. Elles doivent également être dirigées par des équipes compétentes et responsables et posséder une position dominante sur leur marché, comme par exemple des contrats à long terme, un emplacement stratégique, avoir été les premiers sur le marché, une supériorité technologique ou une expertise unique.

 

Une fois la compagnie identifiée, nous effectuons une due diligence en profondeur, en couvrant les aspects financiers, techniques, opérationnels, légaux et écologiques de la société en question. En général, nous cherchons à devenir un actionnaire minoritaire et nous structurons notre investissement de manière à obtenir des droits importants avec représentation au Conseil d’administration de manière à protéger notre investissement. Nous travaillons en étroite collaboration avec les sociétés de notre portefeuille et avons développé des partenariats ainsi que des outils pour apporter une valeur ajoutée à notre investissement, que ce soit au niveau de l’analyse des questions stratégiques ou du recrutement de cadres supérieurs ou encore de l’identification de nouvelles sources de financement.

Notre Equipe

Les équipes d’Investissement et d’Opérations d’AFIG Funds et son Conseil Consultatif sont animés par une forte volonté d’excellence. En combinant les meilleures pratiques internationales avec notre maitrise de l’environnement économique et nos compétences opérationnelles, nos équipes démontrent une connaissance unique du capital-investissement en Afrique, mis en oeuvre pour obtenir les rendements les plus élevés pour les investisseurs d’AFIG Funds.

Equipe d’Investissement

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Papa Madiaw Ndiaye

Directeur Général

Papa Madiaw Ndiaye est le directeur général et partenaire fondateur de AFIG Funds. Il dirige l’orientation stratégique du Fonds, gère les relations avec les investisseurs et supervise le processus d’investissement en tant que président du comité d’investissement. Papa siège aux conseils d’administration de plusieurs sociétés africaines, y compris les sociétés du portefeuille d’AFIG Funds. Il est également membre du conseil d’administration d’AVCA, l’association Africaine de capital-investissement.

Avant de fonder AFIG Funds, Papa a co-fondé Emerging Markets Partnership à Washington (EMP, maintenant ECP) où il était directeur des investissements. Il était l’un des trois partenaires à lever et gérer 407 millions de dollars pour le fonds AIG pour les infrastructures africaines, fond qui était le plus grand fonds panafricain à son lancement. Avant EMP, entre 1996 et 2000, Papa Madiaw a travaillé au sein du département d’investissement de la SFI, son département couvrant les institutions financières en Afrique. A ce poste, il a contribué au lancement de plusieurs fonds de référence en Afrique. Papa a début sa carrière à Wall Street chez Salomon Brothers et a ensuite rejoint le groupe des marchés émergents de JP Morgan en 1992. En 1994, il a lancé le négoce de titres de JP Morgan en Afrique et au Moyen-Orient.

En 2000, Papa a été nommé Conseiller spécial pour les affaires économiques et financières du Président de la République du Sénégal et Président du conseil consultatif présidentiel sénégalais sur l’économie et la finance. La même année, il a lancé MIDROC BVI, un véhicule d’investissement direct pour Sheikh Mohammed Al-Amoudi, un investisseur du fond AIG.

Papa Madiaw est titulaire d’un MBA de la Wharton School of Business, d’un master en affaires internationales de l’institut Lauder et d’un diplôme de premier cycle en économie de l’université de Harvard. En 2004, il a été sélectionné comme «Young Global Leader» par le Forum économique mondial de Davos puis comme l’un des «Frontier 100 CEOs» de l’Initiative pour le développement mondial en 2009. Papa est citoyen américain et sénégalais.

Patrice-Backer

Patrice Backer

CHIEF INVESTMENT OFFICER

Patrice Backer est  co-fondateur et Directeur des Investissements à AFIG Funds. Il est responsable de tous les aspects du processus d’investissement. Il est également membre du comité d’investissement des fonds sous gestion.

Avant AFIG Funds, Patrice était le directeur général de PromoCapital, une société d’investissement transnationale avec des bureaux en Haïti et aux États-Unis, où il dirigeait des opérations d’investissement dans plusieurs domaines. Auparavant, il était vice-président des groupes de vente et de négociation des marchés émergents de JP Morgan et des groupes de fusion et d’acquisition d’Amérique latine.

Patrice est un diplômé d’Harvard avec une licence en sciences de l’ingénierie. Il est aussi titulaire d’un MBA de la Wharton School of Business et d’un master en affaires internationales de l’institut Lauder de l’Université de Pennsylvanie. Il est citoyen américain et haïtien.

Kelechi Okoro

Kelechi Okoro

Directeur

Kelechi Okoro est Directeur à AFIG Funds. Il est responsable de la recherche, de l’exécution et de la gestion des investissements pour les fonds sous gestion.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Kelechi était à Argentil Capital Partners où il a initié et exécuté des transactions dans le secteur de l’infrastructure. Avant Argentil, il a travaillé avec le groupe Infrastructures et Ressources Naturelles de la Société Financière Internationale (SFI) et à ARM Investment Managers, tous deux au Nigéria.

Kelechi est titulaire d’un MBA de Lagos Business School et d’une licence en Physiologie Humaine de l’Université d’Ibadan. Il est citoyen nigérian.

Sophia-El-Horri

Sophia El Horri

Chargée d'Investissement

Sophia est Chargée d’Investissement à AFIG Funds. Elle est responsable de la recherche, la modélisation, l’exécution des transactions et la gestion du portefeuille. Elle soutient également l’équipe managériale dans diverses initiatives stratégiques.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Sophia a travaillé en tant que Fondée de Pouvoir à Lazard au bureau de Paris, où elle a travaillé sur des opérations de fusions et acquisitions couvrant la zone Moyen-Orient et Afrique. Elle a rejoint la société en 2015 en tant que stagiaire avant d’y être analyste puis Fondée de Pouvoir. Elle a débuté sa carrière professionnelle chez PwC France en tant que stagiaire au département de Transactions Financières.

Sophia est titulaire d’un master en finance et stratégie de Sciences Po et d’un master recherche en géopolitique de l’Institut Français de Géopolitique. Elle est également normalienne de l’École Normale Supérieure de Lyon, dans le département de langues et civilisations étrangères. Sophia est une citoyenne marocaine et française.

Aïssatou Gaye

Associate Investment Officer

Aïssatou est Associate Investment Officer à AFIG Funds. Elle est responsable de la recherche, la modélisation, l’exécution des transactions et la gestion du portefeuille. Elle soutient également l’équipe managériale dans diverses initiatives stratégiques.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Aïssatou était une assistante analyste stagiaire à Oikocredit Sénégal. Elle a assisté l’équipe d’Oikocredit dans le travail de recherche, d’analyse d’information sur les sociétés du portefeuille et ainsi que sur les potentielles opportunités.

Aïssatou est titulaire du master en Techniques Bancaires et Financières de Bordeaux Ecole de Management – Dakar. Elle est citoyenne sénégalaise.

Elhadji Mbargou Ndiaye

Associate Investment Officer

Elhadji Mbargou Ndiaye est Associate Investment Officer à AFIG Funds. Il est responsable de la recherche, la modélisation, l’exécution des transactions et la gestion du portefeuille. Il soutient également l’équipe managériale dans diverses initiatives stratégiques.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Elhadji Mbargou était analyste chez Morgan Stanley au sein de la division Equity Capital Markets à Londres, où il a travaillé sur plusieurs introductions en bourse majeures, notamment les notoires introductions en bourse de Jumia et Saudi Aramco. Ses expériences précédentes incluent des stages chez AFIG Funds et Société Générale France.

Elhadji Mbargou est titulaire d’un Master en Mathématiques Financières, Statistiques Avancées et Economie de l’ENSAE et d’un Master en Management de HEC Paris. Il est citoyen sénégalais.

Yann Cedric Bohoussou

Junior Investment Analyst

Yann Cédric Bohoussou est un Analyste Junior en investissements. Il prend part à l’analyse des opportunités, la modélisation, l’exécution des transactions et le suivi du portefeuille. Il soutient également l’équipe d’investissement dans diverses initiatives stratégiques.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Yann était stagiaire chez Macapi (Sénégal). Il a travaillé sur des études de marché et de la modélisation financière pour des projets dans différents secteurs comme l’agrobusiness, technologie et Media.

Yann est titulaire d’un master en ingénierie financière de l’Institut Supérieur de Management (Dakar). Il est citoyen ivoirien.

Mohamed Nasser Diop

Senior Investment Assistant

Mohamed Nasser Diop est Senior Investment Assistant. Il assiste l’équipe d’investissement dans la recherche sectorielle, l’analyse des opportunités d’investissement et le suivi du portefeuille. Il apporte également son soutien à l’équipe des opérations.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Nasser était stagiaire chez G&G Professional Services, un cabinet de conseil et d’expertise comptable. Avant cela, il était stagiaire à Citibank (Sénégal).

Nasser est titulaire d’un master en Placements et Marchés Financiers de IESEG Ecole de Commerce (Lille, France). Il est citoyen nigérien.

Equipe Operations

Ndeye Coumba Kone

Chef Comptable

Ndeye Coumba Koné est chef comptable avec 15 ans d’expérience en comptabilité et contrôle de gestion. Elle est responsable de la gestion des comptes de AFIG Sénégal. De plus, elle appuie l’équipe de la direction dans le cadre d’initiatives stratégiques.

Avant AFIG Funds, Ndeye Coumba a travaillé comme analyste financier et auditeur interne chez Nestlé Sénégal et comme contrôleur des achats pour le bureau régional Afrique de l’Ouest (Western Cluster) de Nestlé. Auparavant, elle a travaillé comme assistante comptable chez Ernst & Young Sénégal. Ndeye Coumba a également été auditeur au cabinet Mayoro WADE, en ces temps représentant local de PricewaterhouseCoopers.

Ndeye Coumba est titulaire d’une licence en comptabilité et finance et d’une maîtrise en commerce et administration des entreprises de l’École Supérieure Polytechnique de Dakar (ex ENSUT). Elle est citoyenne sénégalaise.

Aissatou Dia

Office Manager

Aïssatou Dia est Gestionnaire de bureau chez AFIG Funds. Elle est responsable du support administratif, de la gestion de la comptabilité quotidienne, des rapports avec les fournisseurs ainsi que du support logistique de l’équipe.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Aïssatou était Gestionnaire de bureau chez  APMOLLER-MAERSK, un des leaders mondiaux de la logistique.

Aïssatou est titulaire d’un master en Affaires Internationales de l’Université de Lille 2 (France). Elle est citoyenne sénégalaise.

Fanta Bodian

Assistante Comptable

Fanta Bodian est Assistante Comptable. Elle apporte son soutien à l’équipe des opérations dans la tenue de la comptabilité de AFIG Funds Sénégal. Elle travaille également dans la gestion des rapports avec les fournisseurs et soutient l’Office Manager dans la gestion du bureau de Sénégal.

Avant de rejoindre AFIG Funds, Fanta était stagiaire chez Deloitte Sénégal où elle a travaillé sur la tenue des livres comptables.

Fanta est titulaire d’un master en Finance et Audit de IFACE (Sénégal). Elle est citoyenne sénégalaise.